电网设备类企业以技术壁垒和订单稳定性为核心优势。国电南瑞作为板块社保持仓市值第一名，社保多组合合计持股1.2亿股，持仓市值45亿元。其电网二次设备市占率超75%，特高压直流控保设备市占率76%，在手订单排产至2027年，技术垄断性显著。思源电气的GIS高压开关、SVG无功补偿设备行业市占率稳居前三，海外营收占比25%，社保601、114组合合计持股1020万股，持仓市值12亿元。中国西电作为国家级特高压工程固定供货方，特高压变压器市占率超30%，社保501组合持仓8500万股，持仓市值9.2亿元。许继电气则由社保108组合持仓5600万股，持仓市值8.5亿元。
传统能源与高股息类企业以稳定现金流和长期配置价值为特征。长江电力被社保基金连续持有18年，2026年一季度末持股6.58亿股，其掌控的长江干流核心水电站年发电量超3000亿千瓦时，被视为“无风险长期债券”。国投电力的清洁能源占比超60%，全国社保基金理事会持有5.50亿股，占总股本6.88%，核心资产为雅砻江流域水电。中国核电作为零碳基荷能源代表，发电利用小时数超7000小时，全国社保基金理事会持有14.44亿股，占比7.02%，被视为AI数据中心供电的理想选择之一。
转型与新能源类企业聚焦第二增长曲线。永泰能源主营煤电一体化，同时向钒电池储能转型，2026年一季度净利润同比增长21.09%，社保基金五零四组合新进买入8701.52万股。福能股份在海上风电领域市占率超60%，清洁能源装机占比达56%，社保基金110组合重仓持有2073万股。桂冠电力作为大唐集团水电平台，一季度净利润同比增长58.12%，同时发展光伏和风电，全国社保基金一一零组合和一零八组合合计持股2304万股。，2026年底电池PACK产能将达100GWh
一、光伏储能最厉害三个龙头
目前光伏储能领域公认的三大龙头企业分别是宁德时代、阳光电源、阿特斯
1.宁德时代：全球储能电池绝对龙头
-全球储能电池市占率超35%，技术和规模优势突出
- 2026年将实现钠离子电池批量供货，海外订单占比持续提升
-已和海博思创签订10年200GWh供货协议，锁定长期市场需求，将充分受益储能TWh时代的市场扩容
-面临锂价波动、海外贸易壁垒等潜在风险
2.阳光电源：全球储能变流器+系统集成双龙头
- 2026年一季度净利润同比增长38%，海外业务订单充足，手握沙特7.8GWh储能订单，排单至2028年
-全球储能PCS市占率超20%，逆变器、储能PCS市占率分别达35%、18%，海外营收占比超60%
- 2026年底电池PACK产能将达100GWh
-存在逆变器价格战、海外渠道不及预期等风险
3.阿特斯：全球储能系统核心企业
-全球储能系统市占率超5%，2026年一季度净利润同比增长32%
-海外斩获沙特、智利合计超11GWh的储能大单，订单排至2027年，光伏+储能协同发展的竞争力较强